中国金刚石行业市场现状分析

　　一、金刚石定义及分类

　　金刚石由碳元素组成，是自然界中最坚硬的物质，是无定形碳、石墨、碳纤维、富勒烯、碳纳米管、石墨烯等材料的同素异形体。根据形成条件不同，金刚石可分为天然金刚石和人造金刚石。二者的外观、物理性质和化学性质完全相同，区别在于实验室制成的金刚石通常颗粒小（目前已突破大颗粒制造技术）、造价低，价格为天然金刚石的十分之一。天然金刚石采掘成本高、储量小，加之其不可再生性，无法广泛应用于工业生产。

　　金刚石常根据其含氮量及光谱特征分类，分为I型和II型两大类，进一步细分为Ia、Ib型和IIa、IIb型。由于金刚石的颜色受控于晶体内部的杂质元素以及晶格缺陷，金刚石的类型往往与颜色密切相关，例如天然的Ia型金刚石通常为无色，棕色，粉色或者紫罗兰色；天然的Ib型金刚石通常为棕色，黄色或者橙色；天然的IIb型金刚石通常为天蓝色。

　　二、我国金刚石产业发展历程

　　中国金刚石行业起步较晚，行业发展速度较快。目前中国金刚石制造设备科技含量、金刚石的产量及价格在全球具有竞争优势。中国金刚石行业发展至今主要经历了探索发展阶段、稳定发展阶段、快速发展阶段和高速发展阶段。

　　1、探索发展阶段（1963-1968）

　　1963年第一颗采用国产两面顶超高压装置制造，以高纯石墨粉为原料，以镍铬合金为触媒的人造金刚石研制成功，标志着中国人造金刚石行业探索发展的开端；

　　1966年，中国人造金刚石产量突破1万克拉，是人造金刚石行业发展的重要一步。

　　2、稳定发展阶段（1969-1991）

　　1969年，中国第一个人造金刚石及其制品的专业化生产厂——第六砂轮厂建成投产，为行业的稳定发展奠定基础；

　　1971年，中国人造金刚石产量首次突破100万克拉，人造金刚石行业进入稳定发展阶段；

　　1984年，中国人造金刚石产量突破1000万克拉，行业发展逐渐加速。

　　3、快速发展阶段（1992-2010）

　　1992年，中国人造金刚石产量突破1亿克拉，行业进入快车道；

　　2000年，中国人造金刚石产量达12亿克拉，出口至30个国家，国际市场竞争力逐步提升；

　　2000-2010年，中国人造金刚石行业处于快速增长期，产量规模快速扩大，出口国家及地区数达60多个。

　　4、高速发展阶段（2011年至今）

　　2011年人造金刚石产量突破100亿克拉，产量在国际市场占比不断提高，行业持续高速发展；

　　2017年底，中国人造金刚石产量已占世界总产量的90%以上，中国在国际人造金刚石市场占据重要地位；

　　2018年，中国人造金刚石产量稳定在140亿克拉到160亿克拉之间，下游应用规模持续扩大，行业仍处于高速发展阶段。

　　三、我国金刚石行业发展现状

　　工业金刚石早期由欧美等国家垄断，产品价格居高不下，可达 100 美元/克拉；中南钻石于 2001年通过自主研发突破了粉末触媒关键技术，开启了金刚石快速发展道路，因产量大幅提升价格快速下降，2020年起，受光伏、消费电子、新能源汽车制造等高端制造领域快速增长需求，以及培育钻石对工业金刚石带来的产能挤压，工业金刚石供不应求，后续有望维持高位甚至进一步上升。2022年我国金刚石行业市场规模约46.08亿元，同比增长12.04%，市场均价总体呈波动增长趋势，2022年均价约0.375元/克拉。

　　四、竞争格局

　　中南钻石与黄河旋风为主，多家企业持续发力

　　目前，我国人造金刚石产能主要集中于中南钻石（中兵红箭）、黄河旋风、豫金刚石三家企业。力量钻石、四方达、沃尔德等企业近年来持续发力，营收增速较为可观。目前，金刚石行业内呈现“以中南钻石与黄河旋风两家企业为主，多家企业持续发力”的市场格局。头部企业在资本实力、企业核心技术、生产规模等方面具有显著优势。

　　2021年，中南钻石超硬材料及其制品业务营收24.07亿元，较2020年同比增长25.21%；黄河旋风超硬材料及其制品业务营收16.79亿元，同比增长38.88%，二者在业内占据重要地位。

　　五、金刚石产业发展趋势

　　1、培育钻石市场迅速扩大

　　近年来全球范围内，天然钻石生产商、培育钻石生产商、时尚珠宝品牌以及新兴珠宝品牌都在积极开展培育钻石零售端的布局。消费者对于培育钻石的认知能力的提升，凭借培育钻石低价优势与环保低碳属性在珠宝领域占有市场有望进一步提高。培育钻石作为天然钻石的替代产品，随着市场接受程度的提高，市场规模迅速扩大。此外，天然钻石作为矿物资源，其产出规模受地缘政治、勘探采掘、环保因素等影响较大。近几年全球天然原钻产量下滑。而培育钻石因其稳定产出，市场占有率将呈逐年增长趋势。新兴市场对钻石产品未来市场增长可期。随着中印等新兴市场的发展和成熟，培育钻石有望进一步打开钻石消费市场增量空间。

　　2、工业金刚石细分产品需求差异化明显